尹吾: 全市场最低估的保险股:西水股份(天安财险) 便宜都是跌出来的。 1 明天系的风险 明天系的绯闻造成了西水股份的连续下跌,西水的资产是其控股的天安财险,那就先看看天安…

价钱在垂下。。

1 近未来的风险

近未来系的说长道短形成了西水股份的延续下跌,West Water的资产是其持相当多的黄精有益的品质管保。,率先,让人们来看一眼黄精有益的品质管保业者的成为搭档。。

这是2016年2月的成为搭档结合,与黄精有益的品质管保又如今了一点钟附加成绩。,粗心是西水股份做为基金饲养员募集了3支基金共69亿归纳(基金必须人是3个自然人,柴纳公民,恶霸啊!),黄精管保股份有限公司,必须黄精有益的品质管保业者

在这样地额定的成绩以后,西水股份必须黄精有益的品质管保业者减缩为(决议是),其它成为搭档的面积也应该是使时间互相一致减缩了。

该成为搭档由近未来结合,况且中信广场戒指、上海内阁、江X市民族资产、日本管保,或许黄精有益的品质管保也做了异样的事、很难区别公共和无官职的,牛X!免得法官,即若近未来是批评的的自责,究竟哪个成为搭档都能够带黄精有益的品质管保。

2 柴纳保监会支票使充满型有益的品质管保风险

这是西水的三个四分之一报道,2400亿保险受益人存款。

柴纳保监会特意处罚了少数有益的品质管保业者使充满,安邦、黄精,总额约为8000亿,内侧,安邦、黄精占到了90%说起(是否感触试验单位说起来执意为这两家特殊用户化的?),如今我不再说了。。

当钱慎重拟定时,它将归还基金和利钱。,我还能拿到吗?黄精有益的品质管保在四分之一溶解状态中称。

3 西水的股价估值几何学?

西水股份的资产由几使成比例表格:黄精管保业者、支撑黄精有益的品质管保股份的基金(作为基金饲养员必须、亿股的兴业开账户开账户。

黄精财险2016残冬腊月的净资产为320亿(摘自4四分之一溶解状态日记)

320亿x=114816 bilio,亿兴业开账户开账户(昔日解决)=1亿

西水股份出现close的现在分词形式市值:亿

114.816X1.2+=159.82亿

西水股份出现解决大概数量黄精财险的。

4 静止公司的欣赏是多少

柴纳财险,香港上市,一般说起。柴纳最大的有益的品质管保,眼前商业界占有率约为(往年2月前的从科学实验中提取的使丧失)

一级商业界股权让从科学实验中提取的使丧失

注意到,这是一级商业界的让价钱,内侧,耕作管保是一点钟特殊表壳。。

5 为什么巨型管保业者的估值很低

说起管保业者,最罕见的辨析是,战争被低估了。

免得究竟哪个产业容许商业界竞争,这将原因寡头据。,管保亦真的。。传闻美国的管保业,四大管保业者据了约1/3的商业界共用。。但柴纳先前是一点钟行政据民族,唯一的人寿管保找到了、人保、战争,这些寡头。,商业界化后,商业界共用抱有希望的疏散。。因而,商业界深思熟虑管保业企业巨头的共用将垂下。,人们最好的把股息敬重公司债券的使丧失。

商业界的真正也证明了资产的逻辑。,比如,安邦的攻击:严厉批评或猛烈攻击难得的快。因而,去岁西水股份增发新股票的时辰,中信广场、好等财阀基金报了的重价(去岁西水股份的增发分2使成比例,一使成比例是黄精财险的老成为搭档按257亿的总估值换股西水股份,换股价,另一使成比例是现钞发行60亿9亿财富,增多西水股份对黄精的持股,增发价,最大成为搭档认捐约27亿股,国界三年)。

6 说起巴菲特

显露,巴菲特成的两个关键词可以综合为:管保、股市。

管保是他的资产供应方,管保业者的漂赡养了零本钱的继续资产,或。股市的猎场赡养了丰满的猎物,让他扣动扳机。。

确凿,巴菲特查明了资产商业界的最大阿凯纳姆,天国的顶级家族在在历史中被正片伪造。

为什么它被误认为是顶级一家的?、黄精,让人们问一下女生的度数。。

7 政府

政府的根本逻辑是什么?不注意无期限的的敌兵,唯一的无休止地的XX。。。

$兴业开账户开账户(SH601166)$ $柴纳好(SH601318)$ $西水股份(SH600291)$ 

水菜@云梦@昔日TOPI