尹吾: 全市场最低估的保险股:西水股份(天安财险) 便宜都是跌出来的。 1 明天系的风险 明天系的绯闻造成了西水股份的连续下跌,西水的资产是其控股的天安财险,那就先看看天安…

价钱在辞谢。。

1 黎明的风险

黎明系的事件形成了西水股份的延续下跌,West Water的资产是其有效些人黄精个人财产管保。,率先,让咱们来看一眼黄精个人财产管保代理人的成为搭档。。

这是2016年2月的成为搭档结合,那时黄精个人财产管保又现时时的了一附加成绩。,粗心是西水股份做为基金饲养员募集了3支基金共69亿总结(基金有效人是3个自然人,柴纳公民,恶霸啊!),黄精管保股份有限公司,有效黄精个人财产管保代理人

在即将到来的额定的成绩以后的,西水股份有效黄精个人财产管保代理人减缩为(选举是),其它成为搭档的比率也应该是同一时刻减缩了。

该成为搭档由黎明结合,温柔的柴纳国际信托使充满公司大批、上海内阁、江X市公务的资产、日本管保,或许黄精个人财产管保也做了异样的事、很难区别公共和亲自的,牛X!倘若法律制裁,即若黎明是重大的有罪,什么成为搭档都容量煤气装置的工作黄精个人财产管保。

2 柴纳保监会打勾使充满型个人财产管保风险

这是西水的三个四分之一使知晓,2400亿自信的存款。

柴纳保监会特意称赞了某个个人财产管保代理人使充满,安邦、黄精,总额约为8000亿,内侧的,安邦、黄精占到了90%在上的(是否感触实验单位的确执意为这两家特殊专用化的?),现时我不再说了。。

当钱文件、协议等失效时,它将归还基金和利钱。,我还能拿到吗?黄精个人财产管保在四分之一负税能力中称。

3 西水的股价估值几多?

西水股份的资产由几分开著作:黄精管保代理人、应付黄精个人财产管保股份的基金(作为基金饲养员有效、亿股的兴业存款存款。

黄精财险2016岁末的净资产为320亿(摘自4四分之一负税能力日志)

320亿x=114816 bilio,亿兴业存款存款(昔日解决)=1亿

西水股份立刻清算市值:亿

114.816X1.2+=159.82亿

西水股份立刻解决大概全部含义黄精财险的。

4 另外公司的评判是多少

柴纳财险,香港上市,流传的在流行中的。柴纳最大的个人财产管保,眼前在市场上出售某物占有率约为(当年2月前的履历)

一级在市场上出售某物股权让履历

理睬,这是一级在市场上出售某物的让价钱,内侧的,农事管保是一战例。。

5 为什么巨型管保代理人的估值很低

在流行中的管保代理人,最普通的辨析是,战争被低估了。

倘若什么信念容许在市场上出售某物竞争,这将通向寡头据。,管保同样真的。。根据风评美国的管保业,四大管保代理人据了约1/3的在市场上出售某物市场占有率。。但柴纳先前是一行政据公务的,仅有的人寿管保到达了、人保、战争,这些寡头。,在市场上出售某物化后,在市场上出售某物市场占有率有成希望的人疏散。。因而,在市场上出售某物期待管保业权贵的市场占有率将辞谢。,咱们但是把股息估价联系的付出代价。

在市场上出售某物的实际也证明了本钱的逻辑。,譬如,安邦的枯萎:使枯萎非常赞许地快。因而,不久以前西水股份增发新股票的时辰,柴纳国际信托使充满公司、健康的等财阀基金报了的低价(不久以前西水股份的增发分2分开,一分开是黄精财险的老成为搭档按257亿的总估值换股西水股份,换股价,另一分开是现钞发行60亿9亿雄鹿,增大西水股份对黄精的持股,增发价,最大成为搭档订购约27亿股,局限于三年)。

6 在流行中的巴菲特

东窗事发,巴菲特成的两个关键词可以综合为:管保、股市。

管保是他的本钱供应方,管保代理人的漂提议了零本钱的继续资产,或。股市的猎场提议了使富裕的猎物,让他扣动扳机。。

的确,巴菲特发展了本钱在市场上出售某物的最大私下的,天国的顶级家族在在历史中被正量效。

为什么它被误认为是顶级家用的?、黄精,让咱们问一下女生的程度。。

7 政治组织

政治组织的根本逻辑是什么?无永恒的的杜什曼,仅有的总是的XX。。。

$兴业存款存款(SH601166)$ $柴纳健康的(SH601318)$ $西水股份(SH600291)$ 

水菜@云梦@昔日TOPI